أفضل الأسهم للمبتدئين للشراء في السعودية: أبرز الاختيارات لعام 2026

ما الذي يجعل السهم مناسبًا للمستثمر المبتدئ في السعودية؟

ليست كل الأسهم الممتازة مناسبة للمبتدئ. فأفضل الاستثمارات الأولى تشترك في مجموعة محددة من الخصائص تتجاوز الجودة المالية وحدها.

بساطة النشاط — يجب أن تكون قادرًا على شرحه:اختبار وارن بافيت الشهير يقول: إذا لم تستطع شرح كيف تحقق الشركة أرباحها في جملتين، فلا ينبغي أن تمتلك سهمها كمبتدئ. ففهم النشاط هو ما يمنحك القدرة على الاحتفاظ بالسهم خلال هبوط بنسبة 15% من دون بيع بدافع الذعر، لأنك تعرف لماذا لا تزال الشركة ذات قيمة.

المتانة المالية:ينبغي للمستثمر المبتدئ أن يتعلم أولًا كيف يعمل السوق من دون ضغط الشركات الضعيفة. فالميزانيات العمومية القوية، والأرباح المستقرة، والإيرادات المتماسكة تساعدك على تجاوز تقلبات السوق الطبيعية من دون القلق بشأن قدرة الشركة على الاستمرار في فترات التراجع.

الخندق التنافسي:الميزة التنافسية الواسعة التي تحمي الشركة من التعرض للاختلال أو التراجع تجعل السهم مناسبًا للاستثمار طويل الأجل والاحتفاظ به. فالشركات ذات الخندق التنافسي القوي تكون أكثر قابلية للتوقع من منظور المستثمر، وأقل عرضة للمفاجآت السلبية.

التوافق مع الشريعة:بالنسبة إلى المستثمرين المسلمين في السعودية، فإن التوافق مع الشريعة وفق معايير AAOIFI هو عامل غير قابل للتفاوض. وجميع الأسهم الموصى بها في هذا المقال تجتاز معيار AAOIFI Standard 21، أي أنها لا تعمل في قطاعات محظورة، ولا تمارس أعمالًا مصرفية تقليدية قائمة على الفائدة، وتحافظ على نسب مديونية ضمن الحدود المسموح بها.

تقلبات يمكن تحملها:التراجع بنسبة 40% في أول سهم تشتريه خلال أول ستة أشهر قد يكون مدمرًا نفسيًا، وغالبًا ما يؤدي إلى البيع بدافع الذعر في أسوأ توقيت. لذلك، فإن البدء بشركات كبيرة وعالية الجودة ذات تقلبات أقل نسبيًا يمنحك وقتًا كافيًا للتعلم.

أفضل الأسهم الأمريكية للمستثمرين المبتدئين في السعودية في 2026

1. Apple (AAPL) — نقطة البداية العالمية

تُعد Apple السهم الأول الأكثر توصية للمستثمرين الجدد حول العالم، وهذه التوصية تنطبق أيضًا على المبتدئين في السعودية في 2026. فنموذج أعمالها مفهوم بشكل فوري، وغالبًا ما تمتلك على الأقل منتجًا واحدًا من Apple وتفهم تجربة العميل معها. كما أن منظومتها المتكاملة من الأجهزة، مثل iPhone وMac وiPad وApple Watch وAirPods، تخلق تكلفة انتقال مرتفعة تجعل العملاء يبقون معها لسنوات. وأصبح قطاع الخدمات لديها، مثل App Store وApple Music وiCloud وApple Pay وApple TV+، يحقق الآن أكثر من 100 مليار دولار سنويًا من الإيرادات، ما يمنح الشركة دخلًا متكررًا وعالي الهامش وأقل دورية من مبيعات الأجهزة.

البيانات المالية:تمتلك الشركة نحو 60 مليار دولار صافي نقد، وهامش ربح إجمالي يتجاوز 45%، وهامش صافي ربح يتجاوز 25%. كما أن برنامج إعادة شراء الأسهم خفض عدد الأسهم القائمة بنحو 40% خلال آخر 10 سنوات، ما أدى إلى زيادة القيمة لكل سهم. وتجتاز Apple أيضًا الفلترة الشرعية وفق معايير AAOIFI، مع تقدير أن 4.14% فقط من دخلها يُعد دخلًا غير متوافق، وهو أقل من الحد البالغ 5%. ويمكن شراء السهم عبر تطبيق رصيد بدءًا من 1 دولار فقط باستخدام الأسهم الجزئية.

2. Microsoft (MSFT) — أساس التكنولوجيا المؤسسية

تُعد Microsoft من أفضل الخيارات للمستثمرين المبتدئين في السعودية الذين يرغبون في امتلاك سهم تكنولوجي كبير وعالي الجودة. ويعود ذلك أساسًا إلى أنها تمتلك أكثر من مصدر لتحقيق إيرادات مرتفعة الهامش، وتحتل موقعًا قويًا للغاية ضمن قطاع التقنية المؤسسية. كما أن نشاطها في الحوسبة السحابية عبر Azure، الذي يأتي في المرتبة الثانية عالميًا بعد Amazon Web Services، يواصل النمو بمعدلات سنوية تقارب 25% إلى 30%.

وقد خلقت خدمات Microsoft 365 وTeams ارتباطًا عميقًا داخل الشركات ومؤسسات الأعمال مع مئات الملايين من المستخدمين حول العالم، كما أن انتقال شركة كاملة إلى أدوات إنتاجية بديلة يُعد مكلفًا ومربكًا، وهو ما يمنح Microsoft قدرة مستمرة على رفع الأسعار والاحتفاظ بعملائها.

البيانات المالية:في ربع سبتمبر 2026، بلغت إيرادات الشركة 81.3 مليار دولار، بارتفاع مقارنة بـ 2025، وبلغ صافي الربح 32.5 مليار دولار، فيما تجاوز العائد على حقوق المساهمين 35%، كما أظهرت الميزانية العمومية أصولًا تفوق الخصوم. ونتيجة لاجتيازها معايير AAOIFI للاستثمار المتوافق مع الشريعة، أُدرجت Microsoft في عدد من صناديق المؤشرات المتداولة الحلال العالمية.

3. Broadcom (AVGO) — فرصة الذكاء الاصطناعي الأقل شهرة

تُعد Broadcom واحدة من أنقى شركات التكنولوجيا الكبيرة من حيث الجودة المالية على مستوى العالم، كما أنها أقل شهرة بكثير لدى المستثمرين الأفراد في السعودية مقارنة بـ Apple أو Microsoft، وهو ما قد يمثل ميزة معلوماتية محتملة. وتصمم Broadcom رقائق ذكاء اصطناعي مخصصة لثلاث من أكبر شركات التكنولوجيا في العالم: Google وMeta وByteDance. وقد بلغت الإيرادات 63.9 مليار دولار في أحدث سنة مالية، فيما تجاوز هامش الربح الإجمالي 65%.

كما تجتاز Broadcom الفلترة الشرعية وفق AAOIFI مع نسبة دخل غير متوافق تبلغ 0.54% فقط، وهي من أنظف الملفات المالية بين كبرى شركات التقنية. وتمنح السهم تعرضًا إلى رقائق الذكاء الاصطناعي بصورة مشابهة لـ NVIDIA، لكن مع تقلب يومي أقل، ما يجعله مناسبًا للمبتدئين في السعودية الذين يريدون الاستفادة من اتجاه الذكاء الاصطناعي من دون تقلبات NVIDIA الحادة.

4. NVIDIA (NVDA) — رائدة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (للمبتدئين الأكثر ثقة)

تُعد NVIDIA الشركة الرائدة عالميًا في تصنيع وحدات معالجة الرسومات (GPUs) المستخدمة في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي وتشغيلها. وقد أمضت أكثر من 20 عامًا في تطوير CUDA، وهي منصتها البرمجية التي خلقت منظومة من الأدوات المدمجة بعمق في سير عمل مطوري الذكاء الاصطناعي، إلى درجة أن الانتقال إلى بنية رقائق مختلفة قد يكون غير عملي أو مكلفًا جدًا لكثير من الشركات.

عن السنة المالية المنتهية في 25 يناير 2026، أعلنت NVIDIA إيرادات إجمالية بلغت 215.9 مليار دولار، بارتفاع 65% على أساس سنوي، وصافي دخل بلغ 120.1 مليار دولار، وإيرادات للربع الرابع بلغت 68.1 مليار دولار، بارتفاع 73% على أساس سنوي. كما وجهت الشركة إلى إيرادات تقارب 78 مليار دولار للربع الأول من السنة المالية 2027. وتُصنَّف NVIDIA أيضًا على نطاق واسع ضمن الأسهم المتوافقة مع الشريعة وفق منهجيات مبنية على معايير AAOIFI، لكن نسبة 1.37% الخاصة بالدخل غير المتوافق أو دخل الفائدة هي تقدير صادر عن جهات فلترة خارجية وليست رقمًا تفصح عنه الشركة نفسها. وقد وُضع السهم في المرتبة الرابعة بدلًا من الأولى في هذه القائمة لأن تقلبه اليومي الأعلى قد يكون أكثر صعوبة على المستثمرين المبتدئين. أما للمستثمرين في السعودية القادرين على تحمل تحركات سعرية قصيرة الأجل أكثر حدة، فتظل NVIDIA واحدة من أوضح الطرق للحصول على تعرض مباشر لنمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

5. SPUS — صندوق S&P 500 الحلال (الأفضل للتنويع الفوري)

بدلًا من اختيار أسهم فردية، سيكون من الأفضل لكثير من المستثمرين المبتدئين في السعودية أن يجعلوا أول استثمار لهم في صندوق مؤشر متوافق مع الشريعة يتتبع S&P 500. ويمنح SPUS تعرضًا فوريًا إلى مئات الشركات الأمريكية عالية الجودة في عملية شراء واحدة، مع تنويع تلقائي عبر التكنولوجيا والرعاية الصحية والقطاع الاستهلاكي وغيرها من القطاعات. وقد حقق معدل نمو سنوي مركب يقارب 16.91% منذ إطلاقه، فيما تبلغ نسبة المصروفات 0.45% سنويًا، وهو متاح عبر تطبيق رصيد.

ويرى كثير من المستثمرين السعوديين ذوي الخبرة أن الأفضل هو امتلاك مركز أساسي في SPUS، ثم بناء الثقة تدريجيًا في الأسهم الفردية عبر إضافة مراكز في Apple وMicrosoft وغيرها مع زيادة المعرفة بهذه الشركات. وبهذا الأسلوب، يتمكن المستثمر الجديد من بناء قاعدة قوية، وفي الوقت نفسه يتعلم الاستثمار في الشركات التي يطور قناعة حقيقية بها.

أفضل الأسهم السعودية للمبتدئين في السعودية

أرامكو السعودية (2222.SR) — أساس الدخل من التوزيعات

بالنسبة إلى المستثمرين في السعودية الذين يريدون تعرضًا محليًا للأسهم إلى جانب دخل توزيعات منتظم، فإن أرامكو تمثل نقطة البداية الأكثر وضوحًا. فالدعم الحكومي، وهيكل التكلفة العالمي المتميز، والتزام الشركة بتوزيعات تمنح عائدًا سنويًا يقارب 4.5% إلى 5.7% في بيئة لا تفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية داخل السعودية، كلها تجعلها خيارًا جذابًا فعليًا للمستثمر طويل الأجل. ومع ذلك، ينبغي الاحتفاظ بها كأحد مكونات المحفظة المتنوعة، لا أن تمثل كامل المحفظة.

مصرف الراجحي (1120.SR) — رائد الصيرفة الإسلامية

بصفته أكبر بنك إسلامي في العالم وأحد أفضل المؤسسات المالية أداءً في السعودية، يُعد مصرف الراجحي خيارًا طبيعيًا للمستثمر المبتدئ الذي يبحث عن سهم محلي عالي الجودة. ويحقق البنك كامل إيراداته من منتجات مالية متوافقة مع الشريعة مثل المرابحة والإجارة والصكوك. كما يتمتع بحضور قوي في قطاع الخدمات المصرفية للأفراد في السعودية، مع توسع واضح في الخدمات المصرفية الرقمية. ونظرًا إلى التاريخ المستقر لتوزيعاته وقوة نسبه الرأسمالية، يُنظر إليه على أنه خيار استثماري طويل الأجل مناسب للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

كم ينبغي أن يستثمر المبتدئ في السعودية في أول سهم له؟

استثمر مبلغًا لن تحتاج إليه لمدة 3 إلى 5 سنوات على الأقل، ولن يسبب لك ضغطًا ماليًا كبيرًا إذا انخفضت قيمته بنسبة 30% من مستواه الحالي. وبالنسبة إلى معظم المستثمرين المبتدئين في السعودية، فإن هذا يعني عادة مبلغًا أوليًا يتراوح بين 500 ريال سعودي و5,000 ريال سعودي.

وهناك عاملان رئيسيان عند تحديد المبلغ الذي ستبدأ به، ومع ذلك فإن حجم المبلغ أقل أهمية من بدء الاستثمار مبكرًا والالتزام بالمساهمة المنتظمة. فالمستثمر في السعودية الذي يخصص 500 ريال شهريًا لمدة خمس سنوات سيكون غالبًا في وضع أفضل من شخص ينتظر ثم يستثمر 10,000 ريال دفعة واحدة بعد فترة.

أخطاء شائعة يرتكبها المستثمرون المبتدئون في السعودية

الشراء بدافع الضجة:شراء سهم لمجرد أنه ذُكر على وسائل التواصل الاجتماعي أو في مجموعة دردشة من دون فهم النشاط ليس استثمارًا، بل مضاربة.

البيع بدافع الذعر أثناء التصحيحات الطبيعية:كل سهم مذكور في هذا المقال مرّ بعدة تصحيحات تراوحت بين 15% و30%. وهذا سلوك طبيعي في السوق. أما البيع أثناء التصحيح، فهو يعني تثبيت خسارة في أصل كنت محقًا في امتلاكه على المدى الطويل.

التركيز المفرط في سهم واحد:امتلاك سهم واحد لا يعني أنك تملك محفظة. وحتى مجموعة صغيرة من 3 إلى 5 شركات عالية الجودة، أو صندوق مؤشر واحد، تمنحك تنويعًا ذا معنى.

فحص المحفظة عدة مرات يوميًا:المتابعة اليومية تخلق ضغطًا نفسيًا وتدفع إلى قرارات غير عقلانية. وبالنسبة إلى المراكز طويلة الأجل، يكفي غالبًا الفحص الشهري.

الخلط بين التداول والاستثمار:التداول قصير الأجل والاستثمار طويل الأجل نشاطان مختلفان تمامًا. وينبغي للمبتدئين أن يبدأوا بالاستثمار، أي شراء شركات عالية الجودة بنية الاحتفاظ بها لسنوات.

الأسئلة الشائعة

هل جميع هذه الأسهم متاحة على تطبيق رصيد؟

نعم. جميع الأسهم الأمريكية المذكورة أعلاه متاحة عبر تطبيق رصيد، وهو منصة استثمارية منظمة. كما أن الأسهم الجزئية تعني أنه يمكنك الاستثمار بدءًا من 1 دولار فقط. وتبدأ رسوم تداول الأسهم من 0.50 دولار لكل معاملة، وبحد أقصى 3 دولارات بغض النظر عن حجم الصفقة.

كيف أتحقق مما إذا كان السهم متوافقًا مع الشريعة؟

ينبغي عليك متابعة المواقع التي تقدم خدمات الفلترة الشرعية للشركات، مثل Musaffa وZoya وIslamically. كما أن التوافق الشرعي للشركات ليس ثابتًا دائمًا، فقد يتغير مع تغير نسبها المالية. فالشركة قد تدخل أو تخرج من نطاق التوافق بحسب حجم الإيرادات الناتجة من الفائدة أو مستوى الديون لديها. ولذلك، يُستحسن مراجعة حالة التوافق الشرعي مرة واحدة على الأقل كل ربع سنة.

إخلاء مسؤولية: الأسهم المذكورة في هذا المقال وردت لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، ولا تمثل توصية بالشراء أو البيع. جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر. والبيانات المالية للشركات المشار إليها مستمدة من إفصاحات أرباح متاحة للعامة اعتبارًا من أوائل 2026، وقد تكون قد تغيرت. والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يتم تقديم خدمات الوساطة في الأوراق المالية من قبل Fullerverse (SC) Limited، وهي مرخصة وخاضعة لتنظيم هيئة الخدمات المالية في سيشل (رقم الترخيص: SD152)، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة Raseed Invest Inc. رأس المال معرض للخطر.